比特币的疯狂2020:从3800美元谷底到23000美元巅峰

比特币突破2万美元,达到了自2008年问世以来的新高。在创历史新高的同时,也一度登上了微博热搜的第19名。

遥想2017年的时候,比特币从1000美元左右,一跃上涨至20052美元高位,紧接着便迎来了暴跌,比特币从此迎来了长达两年多的熊市,此番,比特币再度涨上20000美元。

从此,比特币再无套牢盘。如果将时间倒回到3月份,那个时候,比特币正在经历一场史无前例的黑天鹅:比特币闪跌至3800美元,全球加密货币市值几近腰斩。在此之后,6个月的时间,加密货币行业经历了比特币减半、DeFi热潮、以太坊2.0……暴跌后的比特币开启了缓慢的上涨之旅。从3800美元到23000美元,比特币究竟是如何从谷底走上巅峰的?

疫情黑天鹅,比特币腰斩

2019年底新冠疫情爆发,2020年年初逐步向全世界扩散,并在3月份的时候给包含加密货币在内的全球金融,带来了沉重的一击。3月12日,美股低开低走,触发第三次熔断,与此同时,比特币从前一天的7000美元一瞬间跌落至5555美元。紧接着3月13日,比特币在轻微反弹之后再度下跌,跌至历史最低价3800美元左右,也跌破了人们的心理防线。尽管此后开始逐步回升,上涨至5000美元附近,但市场依旧心惊胆战。

短短一天之内,整个加密货币市场的总市值从前几日的2280亿美元左右跌到不足1200亿美元,缩水约1000亿美元,几近腰斩。

极少人有过这样惊心动魄的体验,以至于都陷入恐慌和悲观情绪,割肉离场。当时,币Coin史大爷惊叹,这个史诗级的行情,让他懵了。知密大学发起人刘昌用对DC News表示,非常遗憾,密码货币从挑战传统金融的少年,变成了传统金融的玩物。了得资本的易理华则高呼,活着最重要,无论用户持有什么资产,一定留一部分现金,现金,现金!经历了2018年、2019年的两年熊市后,面对比特币即将减半的2020年,多数人都踌躇满志,觉得比特币要创造历史新高。而312闪跌的当头棒喝,则让多数投资者从希望之巅跌入绝望之谷。交易考验人性。或许当时绝望的玩家们很难料到,他们期待的牛市会在年底到来。

DeFi爆发,山寨币狂欢,比特币黯然

尽管312对比特币带来的伤害是灾难性的,但暴跌之后,比特币依然开始了缓慢的企稳回升。从3月15日开始,比特币从5000美元上下开始向上爬升,最终,在4月6日下午3点40分,突破7000美元,最高达到7431美元。

此后,比特币再接再厉,5月6日,突破9000美元,随后就在5月11日跌至8700美元左右。5月12日,随着第630000个区块被挖出,比特币迎来万众期望的第三次减半。不过,这次减半并没有带来市场预期的大牛市。当日比特币收报8821.43美元,仅上涨了2.9%。其实,减半之后比特币行情波澜不惊,一方面是减半的预期被提前兑现,减半的到来,反而是利好出尽。

更重要的一个原因在于,在此之后,DeFi赛道爆发,山寨币迎来狂欢,间接的抽去了比特币上涨的动力。6月份,去中心化借贷平台Compound推出的流动性挖矿引爆市场,其治理代币COMP短短几天就从十几美元的价格暴涨至最高超过400美元。随后YFI、YAM等一众流动性挖矿项目涌现,整个7、8月份,没有比DeFi更火的词语,没有比挖矿更让人兴奋的故事。

虽然有YAM一日崩盘,CRV暴跌95%等负面的案例,但是此前势微的DeFi在这个时候让投资者看到了去中心化的价值和力量。交易、理财、借贷,在挖矿这种玩法的加持下,各个DeFi协议闯入大家的视野,DeFi的总质押量从6月初的10亿美元左右上涨至9月份的百亿美元。作为龙头项目之一的YFI价格更是突破43000美元,创造了2020年万倍币的奇迹。因为DeFi的爆发,作为其发展基础的以太坊网络陷入了拥堵,也迎来了币价的暴涨。

ETH从5月份的200美元左右,涨至9月份的475美元,4个月翻倍。在DeFi和以太坊发力的同时,一些山寨币也因为各种原因出现短期上涨态势,Doge因为一则视频引发FOMO,上涨57%,ADA更是让大家摸不着头脑地上涨了288%。而与之相对的,则是比特币的黯然,从5月到9月,整整4个月的时间里,比特币只是从9000美元左右涨至10500美元左右,4个月涨幅只有16%。尽管减半之后的比特币在DeFi币面前表现欠佳,但也有很多人相信,比特币减半必然带来币价提升,从前两次减半后的行情看,第三次减半的一年后将会出现牛市。不过,牛市的到来并没有那么缓慢,而原因也和减半无关。

峰回路转,灰度等大机构明牌入场

牛市来了,不过是“灰色”的。在整个加密货币行业在DeFi的热潮中无法自拔的同时,加密货币投资公司灰度也在悄悄的进行着比特币的布局。在312黑天鹅事件之后,在众人陷入恐慌和失落之时,灰度不但没有脚步,反而加大了买入比特币的力度。据统计,今年4月份之后的三个月里,灰度增持了近8万枚比特币,而到今年7月份,灰度的比特币持仓总量已经变成了40万枚。

就在昨天,12月16日,灰度比特币信托又宣布增持3628枚比特币,其总持仓量已经接近57万枚比特币。数据显示,购买GBTC的80%是机构投资者,且截至2020年11月,共有23家公司(合计29个机构级账户)持有灰度比特币信托份额。

加密资产借贷公司BlockFi是灰度比特币信托的最大持仓者,持有约2423.55万份信托份额;持仓第二的是三箭资本,是目前最为活跃的加密货币对冲基金之一。

值得注意的是,隐藏在这份名单的机构里有著名的私人财富管理机构或家族办公室的账户,其中包括了著名的罗斯柴尔德家族旗下的投资公司。事实上,除了灰度,今年以来,多家上市公司及传统金融机构大举入局比特币,掀起机构投资比特币的热潮。

9月份,商业情报公司MicroStrategy购买了超过4.25亿美元的比特币作为储备资产,随后的12月份又宣布发行4亿美元的可转换债券(最终发行6.5亿美元的可转换债券),豪赌比特币。11月,支付巨头PayPal宣布向美国用户全面开放购买比特币的入口,并将每周的加密货币购买限额从1万美元提高至2万美元。Bitcoin Treasuries数据显示,截至目前已经持有比特币超过5000万美元的机构共有23家,而这些机构的持仓量加起来达到888864枚比特币。

除了买入比特币之外,商业机构也开始深入参与加密货币的交易,新加坡星展银行宣布将建立数字资产交易所,为用户提供四种法币(新元、美元、港元、日元)和四种数字资产(BTC、ETH、BCH和XRP)之间的兑换、现货交易和托管服务。

此前,加密货币评论员WhalePanda发推称:现在卖出的每一个比特币都在被一个大型机构买家买入,该机构正拼命试图在2万美元以下积累更多的比特币。灰度CEO BarrySilbert评论称“Confirmed”,赞同他的观点。由于以灰度为首的机构不断增持比特币,因此这波上涨行情也被成为“灰度牛”。比特币在机构买买买的推动下,进入了加速上升的通道,不断突破新高。

从今年9月到12月的三个月时间里,比特币从10000美元左右拉升至12月1日的19695美元。

突破2万美金,比特币创造历史

12月16日,比特币的临门一脚终于来了。当天晚上9点,比特币横冲直撞,撞破2万美元大关,并在今天(12月17日)一举突破23000美元关口,达到23850.21美元的历史最高价。

比特币持续刷新历史。此前,比特币在2万美元关口下频繁试探、难有实质进展之时,机构的入场却还在继续,传统世界对于比特币的关注也热度空前。12月12日,美国保险公司MassMutual(万通人寿)购入5470个比特币,合计1亿美元。

12月17日,据彭博社报道,亿万富翁、对冲基金经理Alan Howard支持的对冲基金One River Digital Asset Management已买入超过6亿美元的比特币和以太坊。另外其还承诺到2021年初会把其持有的比特币和以太坊增加至约10亿美元。此前,全球最大对冲基金桥水创始人达利欧也公开表示了自己对比特币的看法有所改观。在他看来,过去十年,比特币和其他加密货币已经成为一种类黄金资产替代品。比特币与黄金等供应有限的流动财富存储方式既有相似之处,也有不同之处,因此可作为黄金的一种分散投资。

12月11日,Gemini联合创始人Tyler Winklevoss也公开表示,最聪明的人正在抢比特币而成熟投资者助推比特币上涨。除了机构对比特币的青睐,国际金融市场的回暖,同样也是推动比特币进一步上涨的原因。美国时间2020年12月16日,美联储召开12月议息会议,会议决定,将维持联邦基金目标利率0%-0.25%区间不变,并上调了2021年的经济预期。在会议上,美联储还表示:“美联储不会对一时的价格上涨做出反应”,“若收缩购债规模,将提前很久发出警告”此举意味着,未来的美国,将不会释放收紧美元的信号。

信息技术顾问机构Gold Newsletter编辑Brien Lundin表示:“美联储会议强化了我们的认知,即他们会继续维持宽松货币政策,需要多长时间就维持多长时间,需要多少弹药就提供多少弹药。”利好消息的释放,让全球金融市场暂时松了一口气,某种程度上,也打消了投资机构对于金融风险的担忧。12月9日,莱比特矿池CEO江卓尔曾发微博称,存币套利是传统币圈市场向美股合规市场的单向搬运工,存入灰度的套利币,最终销售给美股里,对币感兴趣的资金,而美股资金自从新冠大放水以来,就大量泛滥,无穷无尽。

以美联储无限的印钞能力,去买有限的币,结果如何?而只要美股资金有买币需求,就会通过灰度这个搬运工,源源不断地吸干净币圈的币。在比特币突破两万美元之际,包括央视在内的一众主流媒体纷纷报道。12月17日,央视财经频道报道称:比特币价格首次突破2.1万美元关口,彻底从三年的熊市中复苏并创下历史新高。比特币高涨也带动了区块链概念股走强。12月16日,嘉楠科技、亿邦国际、比特数字、Riot BlockChain等当日均大幅高开,除了比特数字外,其余三只股票均以上涨收盘。另外,随着比特币的高涨,其市值突破3900亿美元,一举超越美国医疗保健巨头强生公司。

而如果比特币能够突破25000美元,其市值会达到4600亿美元,将超越零售巨头沃尔玛,与全球最大的支付处理商Visa平起平坐。目前看来,比特币突破25000美元并非遥不可及,事实上,不少很多玩家对于比特币的期待也不止于此。

早在比特币突破2万美元之前,Messari创始人Ryan Selkis就在《2021年加密投资理论报告》中提到,接下来的2021年加密市场将迎来大牛市,他还预计比特币在2021年底之前至少达到10万美元。比特币会到达10万美元吗?接下来,拭目以待。