加密货币合约交易:开始交易前要了解的事情

雖然合約已經存在將近 100 年了,但是加密貨幣合約交易到 2017 年末才剛開始發展。從那時候起,許多交易所都對加密貨幣合約表示興趣。這是人們在加密貨幣世界投資的新方式。全世界有將近 6000 種可交易的加密貨幣,證明加密貨幣交易將繼續盛行。

除了成為交易量最高的加密貨幣衍生品之一,合約也包含許多歷史悠久的衍生品。

人們常常會將合約和期權混為一談。因此,如果投資者要進行合約交易,他們必須確保自己了解合約交易相關的必要知識,包括它的風險。

什麼是加密貨幣合約?

加密貨幣合約可讓交易者接觸數位貨幣,卻不需要實際持有加密貨幣。

它的概念類似股票指數或包含商品合約合約,投資者可以就加密貨幣未來價值承擔風險。依據協議,交易者應該使用現金而不是以加密貨幣進行實際交易。

交易合約的對應價值和特定的加密貨幣等值。同樣地,您在交易合約時並未擁有任何數位資產。

加密貨幣合約交易的主要面向是它可以防範加密貨幣的不利價格變動和極端波動,無論是比特幣或以太坊。數位貨幣的高度波動可讓交易者在其低價時購買資產,並且在高價時出售,反之亦然。

加密貨幣合約可在衍生品交易平台上交易,例如幣安合約。加密貨幣合約和現貨交易相似,24 小時都可以交易。

由於它具備和衍生品交易的高波動性特性,交易者必須謹慎管理風險,請務必在投資前了解加密貨幣合約的基本知識。

加密貨幣合約如何運作?

雖然數位資產遭遇各種獨一無二的挑戰,從高波動性到某些國家的負面形象,部分交易者仍能利用波動性成為自己的優勢。

在加密貨幣合約交易中最重要的注意事項是您在未持有實際資產的情況下承擔加密貨幣價格變動的風險。

我們來看看一個簡化的範例。假設 John 和 Sarah 以每人 40,000 美元的價格持有比特幣合約倉位。在這個情況下,John 持有多倉持倉,而 Sarah 進行反向的交易。在交易到期時,比特幣合約的結算價格是每份合約 45,000 美元。在這個情況下,持有虧損倉位的 Sarah 必須支付虧損額給交易所 (45,000 美元 – 40000美元 = 5,000 美元)。另一方面,John 將從交易所獲得 5,000 美元的收益。

槓桿倍數是合約交易的另一項關鍵層面。它是為什麼應該考慮合約交易的最重要原因。如果 John 選擇在現貨市場購買比特幣,他就必須花 40,000 美金購買一枚比特幣。而在合約市場,John 可以有相同的機會接觸加密貨幣,但是只需要付出少部分的比特幣市場價值。

加密貨幣合約交易的基本概念

潛在交易者必須熟悉基本概念才能成為加密貨幣合約專家。了解這些概念可以讓您更有機會成為專業交易者。您需要大量投入了解基本概念,包括加密貨幣合約如何影響每筆交易,才能應付其背後的複雜性。

槓桿倍數

槓桿倍數的魅力吸引了交易者加入合約市場。合約交易因為槓桿倍數使得資本效益非常好。例如,如果要在現貨市場購買 1 BTC,您需要數千美元 – 撰寫本文時的價格為 35,000 美元 — 取決於目前的市場價格。透過合約合約,您只需要少部分的成本就能開立 BTC 合約倉位。這一點只有在使用槓桿倍數時才有可能辦到。您的槓桿倍數越高,您需要投入倉位的資金就越少。相反地,現貨交易中無法使用槓桿倍數。假設您的現貨錢包中只有 5,000 USDT。在這個情況下,您只能負擔 5,000 USDT 的等值比特幣。

保證金 (初始保證金和維持保證金)

要市場倉位開倉需要初始保證金。也就是說,要開立不同倉位需要適當的保證金。另一方面,維持保證金指的是投資者保持交易倉位持倉所需的最低金額。維持保證金會持續接受檢查,並且該檢查亦協助計算保證金利用率。當交易者達到維持保證金限額時,倉位會進行平倉。

資金費率

加密貨幣合約合約的結算方式與傳統合約合約不同。因此,交易所需要一個系統定期確保指數價格和合約價格趨近。這個機制稱為資金費率。資金費率是依據現貨和合約市場的價差來計算的。投資者將支付或收到公開市場倉位的相關資金支付款項。 

資金費率可能會對交易者產生不利影響。例如,資金費率可能會在過熱的牛市中飆升,讓交易者付出昂貴成本才能維持多倉持倉。

交易合約的優缺點

合約交易這類有利可圖的行為通常是利弊參半。以下是交易這些衍生品的優缺點。

優點

  • 加密貨幣交易合約可讓人對市場押注。例如,無論加密貨幣資產價值上漲或下跌,都可能讓人獲利。

  • 加密貨幣合約提供資金槓桿倍數。這是它的優點,因為交易者可以有許多機會接觸資產,但是只需要花費總成本的少部分。因此,槓桿倍數交易是合約交易最吸引人的一點。

  • 它允許對沖。對沖您的投資組合時,它會是個完美選項。

缺點

  • 波動性:高波動性對交易者而言有利有弊。判斷市場走向並不一定準確。

  • 高風險:加密貨幣合約牽涉到槓桿倍數,所以它是風險最高的交易工具之一。新手交易者必須盡量少接觸合約交易,如果要進行此類交易,也要搭配穩健的風險管理策略。

如何在幣安進行合約合約交易?

在幣安進行合約交易非常容易。如果您目前是幣安用戶,您可以在數分鐘內開始進行合約交易。 

開始:

  1. 在幣安開立合約交易帳戶。請注意,開始在幣安合約進行交易之前,您必須啟動 2FA 驗證才能為您的合約帳戶注入資金。在此參閱更多開戶相關內容。

  2. 以幣安合約支援的 USDT、BUSD 或加密貨幣充值資金。幣安合約支援多種加密貨幣資產作為抵押。 

  3. 選擇您偏好的合約合約。幣安提供兩種類型的合約合約:U 本位合約和幣本位合約。例如,如果您想要進行永續 BTCUSDT 合約交易,請選擇 U 本位合約。如要操作 BTCUSD 幣本位合約,請選擇幣本位合約。

  4. 為您的合約合約選擇適當的槓桿倍數。

  5. 根據幣安合約提供的不同訂單類型下單。對初學者而言,您的第一個合約合約可以選擇限價買單或市價買單來購買。 

結論

合約等衍生品可以讓交易者推測未來的資產價格。許多交易所目前都提供合約交易。精通合約交易的基本知識可協助您在這項交易中大獲全勝。如果您具備適當的知識和風險管理技能,可以避免鉅額損失,合約交易就會有利可圖。因此,您在進行合約交易前,應該制定策略、進行盡職調查並且了解它們的優點和風險。

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